FXオタクこんにちは！
今日は最新の米国市場の動向についてお伝えします。
米国債は続伸し、利下げ観測が強まる中でドルは152円台前半へ。
特に米小売売上高の大幅減少が市場に影響を与え、
利下げ時期の前倒しが織り込まれました。
一方、S&P500は過去最高値近辺を維持し、ナスダックは小幅上昇。
原油は3日続落、金も一時最高値に接近する場面がありました。
これからの市場動向をしっかりチェックして、
投資判断に役立てていきましょう！
目次
米国市場の最新情報
2025年2月14日の米国市場は、
米国債の続伸、利下げ観測の高まり、ドル安の進行という流れとなりました。
特に、米小売売上高の大幅減少が市場予測を上回ったことで、9月までの利下げ観測が一段と強まりました。
米国債利回りの推移
| 種類 | 直近値 | 前営業日比(BP) | 変化率 |
|---|---|---|---|
| 米30年債利回り | 4.70% | -3.8 | -0.80% |
| 米10年債利回り | 4.48% | -5.3 | -1.16% |
| 米2年債利回り | 4.26% | -4.8 | -1.11% |
ポイント
- 10年債利回りは4.5%を割り込み、週間ベースで5週連続の上昇。
- これは2021年7月以来の最長の上昇局面。
- 短期金融市場では、次回の利下げ予測が12月から9月へと前倒し。
米小売売上高の影響
1月の米小売売上高は前月比0.9%減となり、市場予想の0.2%減を大きく下回りました。
これは約2年ぶりの大幅減少であり、消費者心理の不安定さを反映しています。
アナリストの見解
- デービッド・ラッセル氏（トレードステーション）
- 「消費者心理の指標はすでに不安を示していた。この日のデータで確証された。」
- 「しかし、これは金融当局にとっては良いニュースであり、利下げの方向へバランスが傾くことになる。」
- スティーブ・ソスニック氏（インタラクティブ・ブローカーズ）
- 「景気が減速し金利が低下するシナリオは、株式市場にとってはポジティブ。」
- 「逆に、消費と政府支出が急減すると、GDPに悪影響を与える可能性がある。」
株式市場の動向
米株式市場では、S&P500種株価指数が過去最高値近辺で推移しました。
| 指数 | 終値 | 前営業日比 | 変化率 |
| S&P500 | 6114.63 | -0.44 | -0.01% |
| ダウ平均 | 44546.08 | -165.35 | -0.37% |
| ナスダック | 20026.77 | 81.13 | 0.41% |
注目銘柄:
- メタ・プラットフォームズ（20営業日連続上昇）
- デル・テクノロジーズ（上昇）
- xAIとデルの50億ドル超の取引協議が報じられる
為替市場の動向
| 通貨ペア | 直近値 | 前営業日比 | 変化率 |
| ブルームバーグ・ドル指数 | 1288.17 | -3.72 | -0.29% |
| ドル/円 | 152.31 | -0.49 | -0.32% |
| ユーロ/ドル | 1.0495 | 0.0030 | 0.29% |
- ドルは年初来安値を更新。
- 米小売売上高の悪化により、米利下げ時期が9月へと早まった影響。
- ユーロは対ドルで4日連続上昇。
- 円はドルに対して一時0.5%高の152.03円を記録したが、その後152円前半で推移。
コモディティ市場の動向
原油
| 銘柄 | 終値 | 前営業日比 | 変化率 |
| WTI原油（3月限） | 70.74 | -0.55 | -0.8% |
| 北海ブレント（4月限） | 74.74 | -0.4% | – |
- 原油は3日続落。
- イランの原油輸出削減計画の実現性に疑問が持たれている。
- OPECが供給を調整する可能性があるため、原油価格の動向は不透明。
金相場
| 種類 | 直近値 | 前営業日比 | 変化率 |
| 金スポット価格 | 2882.86 | -45.35 | -1.6% |
| NY金先物（4月限） | 2900.70 | -44.70 | -1.5% |
- 中国などの中央銀行が金準備を積み増している。
- 2025年年初から12%上昇している。
まとめ
| 市場 | 動向 | 影響 |
| 米国債 | 5週連続の上昇 | 利下げ観測強まり、金利低下 |
| 株式市場 | S&P500横ばい、ナスダック上昇 | 企業業績は堅調だが、利下げ期待が影響 |
| 為替市場 | ドル安、円高、ユーロ高 | 利下げ時期前倒しでドル売り加速 |
| 原油 | 3日続落 | 供給過多とイラン政策の不透明感 |
| 金 | 一時過去最高値接近も反落 | 中央銀行の買い増しが下支え |
今後の展望:
- 利下げの実施時期が9月に前倒しされたことが今後の市場動向を左右。
- ドル安基調が継続するか、米経済指標の推移に注視。
- 原油・金市場は不安定要素が多く、今後の政策動向次第で大きく動く可能性。
質問コーナー
おわりに
FXオタクいかがでしたか？
今回の米国市場は、小売売上高の大幅減少をきっかけに、
利下げ観測が強まり、国債が続伸、ドル安が進む展開となりました。
株式市場は比較的安定しているものの、
今後のFRBの動向や経済指標次第で流れが変わる可能性もあります。
特に利下げ時期の前倒しは、投資戦略にも影響を与えるポイントです。
市場の変動が激しい今、
しっかり情報をキャッチして、冷静な判断をしていきましょう！
